产品名称

贵金属远期买卖

产品简介

贵金属远期买卖业务是指客户以美元与中国银行叙做国际贵金属远期交易（包括远期卖出贵金属或远期买入贵金属），但最迟需在远期合约到期前两个工作日，通过反向交易对冲该笔交易，并于到期日进行美元资金差额清算，而不进行贵金属实体交割。

产品优势

贵金属远期买卖业务为有套期保值需要的贵金属相关企业提供远期产品，帮助客户达到锁定目前价格水平、实现远期保值的目标，很好地避免了价格波动对生产经营的影响。产品主要优势在于：

一、客户可以选择不同的期限、数量进行操作，满足流动性需要。

二、采取差额交割的形式，避免巨额本金交割，进行差额美元清算，不涉及实体贵金属交割，便于操作。

三、客户叙做产品后，可以根据市场状况随时选择盈利平盘，增加了保值操作的灵活性，不会受到现货交易的诸多限制。

适用客户

贵金属的生产、加工和使用企业

交易币种

黄金兑美元，白银兑美元

交易渠道

客户经理

交易时间

每周5日每日24小时，部分国际节假日除外

客户申办条件

一、从事贵金属远期交易的客户须为贵金属的生产、加工和使用企业。

二、客户在中国银行有相应的授信额度或开立保证金账户。

三、保值交易以未来的贵金属产量或需求为背景，不应超额保值。

四、无论平盘时市场价格是否有利，必须承担反向平盘的义务。

客户需提供的资料

一、客户初次申请办理贵金属远期买卖业务时需提交相关经营证明，与中国银行签订相关协议和《贵金属远期风险揭示书》。

二、客户每次办理贵金属远期买卖业务时需提交《办理贵金属远期买卖交易申请书》，交易成交后签订《客户贵金属远期买卖交易证实书》或《客户贵金属远期买卖平仓证实书》。

三、如客户需委托开仓或平仓，则需提交《贵金属远期买卖委托书》。

办理流程

一、分行代表中国银行同客户签订相关协议和《贵金属远期风险揭示书》，分行相关部门审核客户业务背景及信用风险，并协助客户完成开户等相应手续。

二、客户提出贵金属远期买卖申请：客户向分行资金业务部门提出申请办理贵金属远期买卖业务，提交《办理贵金属远期买卖交易申请书》。

三、签订贵金属远期买卖合同：分行根据客户的需求向总行询问相关价格，客户同意后，分行代表中国银行同客户签订《客户贵金属远期买卖交易证实书》，就双方责任、义务以及贵金属远期买卖具体问题达成协议，并按照规定及时扣除客户的授信额度，或收取相应的保证金进行管理。

四、客户远期平仓：远期交易到期前，最迟为到期前2个工作日，客户须按照相关协议、申请书和《客户贵金属远期买卖交易证实书》中规定的各项条件，向分行提出平仓申请，分行根据总行的报价同客户签订《客户贵金属远期买卖平仓证实书》，结清相应的远期买卖交易。

五、资金清算：到期日中行与客户完成平仓交易和原交易的差额美元清算。

风险提示

远期交易合同一旦签订，交易双方无论市场如何均必须按照合同规定执行相应远期买卖。客户因此面临贵金属价格的市场风险，包括但不限于贵金属价格波动给报表估值带来的风险、追加保证金或授信额度、保值无法完全获得价格收益、过度保值时回补的可能损失等。客户也面临因追加保证金带来的资金流动性风险。此外，到期美元差额交割之后结售汇面临一定政策风险。