产品名称
国内黄金期权
产品说明
国内黄金期权是一项规避黄金市场风险的有效工具,期权买方在付给期权卖方期权费后,即获得在规定的某一时点按约定的条件买卖一定数量的黄金;相应地,期权卖方承担应期权买方的要求履行合约的义务。
产品功能
通过锁定未来的黄金价格对基础资产进行市场风险规避。
产品特色
交易方式灵活,业务存续期,客户可以发起部分或者全额平仓,也可在到期日实物交割。
交易期限灵活,客户可选择标准期限或不规则期限,最长期限不超过12个月。
适用客户
客户须为黄金产业链企业以及上海黄金交易所的会员或代理客户,符合中国银行适合度评估、行业、授信、反洗钱及制裁等合规要求。
办理流程
1.协议签署:对于满足适合度评估的客户,按合同管理要求,与中国银行签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》、《中国银行间市场金融衍生产品交易补充协议(企业客户版)》或《衍生交易总协议》;
2.业务背景审核:中国银行需审核客户交易背景是否真实、交易申请书中客户填写信息是否清晰完整、客户印鉴是否合规真实、客户需求合理性等;
3.授信或保证金落实:若客户卖出期权,客户需要有充足的资金交易授信或保证金;
4.询价:客户通过书面委托形式确定期权交易的细节,以此向中国银行询价;
5.成交:交易一旦达成,中国银行向客户提供交易证实;
6.结算:期权的买入方在起息日向卖出方支付期权费。若到期日买入方选择实物交割,则按照期权条款进行交割。客户可根据需要,在交易存续期或到期日对交易进行平仓。
温馨提示
客户在开展国内黄金期权交易在存续期主要面临以下风险:一是市场风险,在市场价格发生波动,向客户不利方向发展时,会造成客户交易的估值亏损或实际亏损;二是流动性风险,在一个流动性较差的市场环境中,客户可能无法以预期的价格结清头寸。